Analiza finansowa - czym jest, jak działa i do czego służy?

Analiza finansowa - na czym polega? Metody, cele
Źródło: Dzień Dobry TVN
Rozmowy Polaków o pieniądzach
Rozmowy Polaków o pieniądzach
Czy praca może dawać szczęście
Czy praca może dawać szczęście
Jak skutecznie poprosić o awans? - napisy
Jak skutecznie poprosić o awans? - napisy
4-dniowy tydzień pracy
4-dniowy tydzień pracy
Gdzie jest moja kasa z Komunii?
Gdzie jest moja kasa z Komunii?
Oszuści wyłudzają pieniądze „na stłuczkę”
Oszuści wyłudzają pieniądze „na stłuczkę”
Jak nauczyć młodzież zarządzania pieniędzmi?
Jak nauczyć młodzież zarządzania pieniędzmi?
Jak kupować więcej za mniej?
Jak kupować więcej za mniej?
Jak rozmawiać w związku o pieniądzach?
Jak rozmawiać w związku o pieniądzach?
Pieniądze OFE zalegają na kontach ZUS-u
Pieniądze OFE zalegają na kontach ZUS-u
Pieniądz w rodzinie nigdy nie zginie?
Pieniądz w rodzinie nigdy nie zginie?
Termomodernizacja, komputery, dodatkowe zajęcia. Dyrektorzy szkół wiedzieliby na co z pożytkiem wydać pieniądze z funduszu Czarnka
Termomodernizacja, komputery, dodatkowe zajęcia. Dyrektorzy szkół wiedzieliby na co z pożytkiem wydać pieniądze z funduszu Czarnka
Jak Polacy czy zarządzają swoimi finansami?
Jak Polacy czy zarządzają swoimi finansami?
Od 1 kwietnia 400 zł dopłaty do żłobka
Od 1 kwietnia 400 zł dopłaty do żłobka
Zmiany w Kodeksie Pracy już od sierpnia
Zmiany w Kodeksie Pracy już od sierpnia
Praca dopięta na ostatni guzik - poprawka
Praca dopięta na ostatni guzik - poprawka
Dlaczego dla wielu z nas finanse to czarna magia?
Dlaczego dla wielu z nas finanse to czarna magia?
Finansowe ABC przed rozwodem
Finansowe ABC przed rozwodem
40% Polaków w związku woli mieć osobne konta
40% Polaków w związku woli mieć osobne konta
Trendy na rynku pracy 2022
Trendy na rynku pracy 2022
Olga Kalicka – mama na dwóch etatach
Olga Kalicka – mama na dwóch etatach
Jak wygląda codzienna praca w schronisku dla zwierząt?
Jak wygląda codzienna praca w schronisku dla zwierząt?
Szkoła życia pod żaglami
Szkoła życia pod żaglami
Efekt Matyldy – jej praca, jego chwała
Efekt Matyldy – jej praca, jego chwała
Praca na Spitsbergenie czeka na chętnych
Praca na Spitsbergenie czeka na chętnych
Czy 16 godzin pracy to gwarancja sukcesu?
Czy 16 godzin pracy to gwarancja sukcesu?
Rzetelnie sporządzona analiza finansowa to podstawa przy podejmowaniu strategicznych decyzji w przedsiębiorstwie. Jest niezwykle użyteczna zarówno dla osób zarządzających firmą, jak i innych podmiotów, które z różnych względów są zainteresowane poznaniem jej sytuacji ekonomicznej. Dobrze jest zatem wiedzieć, czym jest, do czego służy i jakie są metody analizy finansowej.

Analiza finansowa przedsiębiorstwa to bardzo szerokie zagadnienie omawiane w setkach, jeśli nie tysiącach różnych publikacji. Nie da się go wyczerpać w jednym, krótkim artykule, ale postaramy się przybliżyć najważniejsze związane z nim kwestie. Lektura ta pomoże zrozumieć sens i podstawy analizy finansowej.

Istota analizy finansowej

Analiza finansowa przedsiębiorstwa to nic innego, jak badanie stanu i rozwoju jego sytuacji ekonomicznej. Dzięki niej można sprawdzić stan finansów firmy, jak również efektywność jej przedsięwzięć gospodarczych i podejmowanych decyzji. Analiza dostarcza wielu istotnych informacji właścicielom i kierownictwu danego podmiotu, potencjalnym inwestorom, a także bankom oraz innym instytucjom finansującym. Metody analizy finansowej często bazują na (wyrażonych w wielkościach względnych) wskaźnikach finansowych. To o tyle istotne, że daje to możliwość analizowania zmian zachodzących w firmie albo porównywania jej z konkurencyjnymi przedsiębiorstwami. Dzięki temu kierownictwu łatwiej jest podejmować trafne decyzje finansowe, a inwestorom ocenić, czy warto zainwestować w dane przedsiębiorstwo.

Metody analizy finansowej

Najważniejszymi narzędziami analizy finansowej przedsiębiorstwa są wskaźniki. Mogą być one wyrażone w wartościach pieniężnych (wskaźniki bezwzględne) albo opierać się na ilorazie, sumie lub różnicy wskaźników bezwzględnych (wskaźniki względne). Te, które opisują stan finansowy jednostki aktualny na dany moment, to wskaźniki statyczne, natomiast te odnoszące się do wyników w pewnym okresie nazywane są dynamicznymi. Co ważne, oszacowane wartości wskaźników same w sobie nie niosą żadnej informacji. Dzieje się tak dopiero wówczas, gdy zostaną zestawione z punktem odniesienia, czyli np.:

  • wartością wskaźnika w poprzednim okresie,
  • wartością danego wskaźnika dla konkurencyjnego przedsiębiorstwa lub średnią wartością wskaźnika dla branży, w której funkcjonuje podmiot,
  • prognozowanej wartości wskaźnika – pozwala to ocenić, czy w danym okresie zrealizowano założone plany.

W analizach wykorzystuje się wiele rodzajów wskaźników, różniących się konstrukcją i zastosowaniem. Metody analizy finansowej korzystają ze wskaźników badających przede wszystkim takie obszary, jak:

  • rentowność,
  • płynność finansowa,
  • zadłużenie,
  • gospodarka pieniężna firmy.

Przedmiot i zakres analizy finansowej

Przedmiotem analizy finansowej przedsiębiorstwa jest jego działalność gospodarcza. Podstawowymi, wykorzystywanymi przez nią źródłami informacji są: bilans, rachunek zysków i strat oraz rachunek cash flow. W praktyce jest to przede wszystkim analiza sprawozdania finansowego i analiza płynności finansowej. Warto jednak zaznaczyć, że przedmiot i zakres analizy finansowej nie ma ściśle określonego charakteru. Zależą one od podmiotu oceniającego, a także dostępności i stopnia szczegółowości informacji. W przypadku analizy zewnętrznej, czyli tej przeprowadzanej dla akcjonariuszy, klientów, instytucji finansowych, państwa itp., przedmiot i zakres analizy finansowej są ograniczone. Analiza wewnętrzna, czyli ta realizowana na potrzeby wewnętrzne firmy, zawiera jeszcze inne ważne oceny, np. płynności środków, efektywności gospodarowania, zdolności kredytowej, polityki socjalnej czy inflacji.

Rola i cele analizy finansowej

Regularnie (np. raz na kwartał) opracowywana analiza finansowa stanowi skuteczne narzędzie controllingu finansowego. Dzięki niej można wykrywać odchylenia poszczególnych wielkości finansowych od założonych planów, a także, co najważniejsze, wychwycić ich przyczyny. Co więcej, umożliwia również dobór narzędzi umożliwiających poprawienie wyników w przyszłości. Dla samej firmy najważniejsze są kwestie związane z płynnością finansową oraz zdolnością obsługi zadłużenia, bo to te elementy są kluczowe z punktu widzenia bieżącej działalności. Właściciele firmy, czyli najczęściej akcjonariusze, uważnie obserwują wskaźniki rynku i wartości przedsiębiorstwa. Instytucje finansowe, takie jak banki, koncentrują się natomiast na wskaźnikach wypłacalności oraz efektywności przedsięwzięć, na które przyznają kredyty.

Zobacz także:

podziel się:

Pozostałe wiadomości