Stopa zwrotu - co to jest? Kiedy jest potrzebna i jak ją policzyć?

Polskie grosze i kalkulator
Stopa zwrotu - co to jest? Kiedy jest potrzebna i jak ją policzyć?
Źródło: antos777/Getty Images
W związku z rosnącą inflacją wiele osób zastanawia się, co zrobić, aby nie stracić pieniędzy. Część zaczyna inwestować i to wtedy pojawia się termin stopy zwrotu lub stopy zysku. Czym właściwie jest to pojęcie? Jak obliczać stopę zysku i jakie są jej rodzaje?

Stopa zwrotu - co to jest?

Stopa zwrotu, nazywana również stopą zysku to czynnik, który pozwala oszacować, ile zyskamy lub stracimy na konkretnej inwestycji. Jest to więc wskaźnik finansowy, który informuje o ekonomicznej efektywności danego przedsięwzięcia. Obliczany jest on jako procentowy stosunek netto (lub zysku operacyjnego) do np. uzyskiwanych przychodów ze sprzedaży, zaangażowanego kapitału własnego itd. 

Praca i finanse

DD_20240109_Praca_rep_REP
Źródło: Dzień Dobry TVN
Czy praca może dawać szczęście
Czy praca może dawać szczęście
Jak skutecznie poprosić o awans? - napisy
Jak skutecznie poprosić o awans? - napisy
4-dniowy tydzień pracy
4-dniowy tydzień pracy
Gdzie jest moja kasa z Komunii?
Gdzie jest moja kasa z Komunii?
Oszuści wyłudzają pieniądze „na stłuczkę”
Oszuści wyłudzają pieniądze „na stłuczkę”
Jak nauczyć młodzież zarządzania pieniędzmi?
Jak nauczyć młodzież zarządzania pieniędzmi?
Jak kupować więcej za mniej?
Jak kupować więcej za mniej?
Jak rozmawiać w związku o pieniądzach?
Jak rozmawiać w związku o pieniądzach?
Pieniądze OFE zalegają na kontach ZUS-u
Pieniądze OFE zalegają na kontach ZUS-u
Pieniądz w rodzinie nigdy nie zginie?
Pieniądz w rodzinie nigdy nie zginie?
Termomodernizacja, komputery, dodatkowe zajęcia. Dyrektorzy szkół wiedzieliby na co z pożytkiem wydać pieniądze z funduszu Czarnka
Termomodernizacja, komputery, dodatkowe zajęcia. Dyrektorzy szkół wiedzieliby na co z pożytkiem wydać pieniądze z funduszu Czarnka
Jak Polacy czy zarządzają swoimi finansami?
Jak Polacy czy zarządzają swoimi finansami?
Od 1 kwietnia 400 zł dopłaty do żłobka
Od 1 kwietnia 400 zł dopłaty do żłobka
Zmiany w Kodeksie Pracy już od sierpnia
Zmiany w Kodeksie Pracy już od sierpnia
Praca dopięta na ostatni guzik - poprawka
Praca dopięta na ostatni guzik - poprawka
Dlaczego dla wielu z nas finanse to czarna magia?
Dlaczego dla wielu z nas finanse to czarna magia?
Finansowe ABC przed rozwodem
Finansowe ABC przed rozwodem
40% Polaków w związku woli mieć osobne konta
40% Polaków w związku woli mieć osobne konta
Trendy na rynku pracy 2022
Trendy na rynku pracy 2022
Olga Kalicka – mama na dwóch etatach
Olga Kalicka – mama na dwóch etatach
Jak wygląda codzienna praca w schronisku dla zwierząt?
Jak wygląda codzienna praca w schronisku dla zwierząt?
Szkoła życia pod żaglami
Szkoła życia pod żaglami
Efekt Matyldy – jej praca, jego chwała
Efekt Matyldy – jej praca, jego chwała
Praca na Spitsbergenie czeka na chętnych
Praca na Spitsbergenie czeka na chętnych
Czy 16 godzin pracy to gwarancja sukcesu?
Czy 16 godzin pracy to gwarancja sukcesu?

Wynik może dotyczyć różnego okresu inwestycyjnego, np. dnia, miesiąca, ale również tygodnia i roku. Wynik obliczeń może być dodatni, zerowy bądź ujemny. Im wyższa wartość, tym bardziej rentowna inwestycja. 

Rodzaje stóp zwrotu

W inwestycji wyróżnia się czasowe stopy zwrotu, jak miesięczną, roczną, dwuletnią, trzyletnią, całkowitą oraz tzw. YTD, czyli year-to-date, która jest stopą zwrotu od 1 stycznia danego roku do dnia dzisiejszego. 

Ponadto, w terminologii funkcjonują:

  1. faktyczna stopa zwrotu, jako realny wskaźnik zysków i strat,
  2. oczekiwana, która jest prognozą przy wzięciu pod uwagę ryzyk finansowych,
  3. historyczna, która uwzględnia różne okresy z przeszłości, dzięki czemu można zaobserwować różne tendencje i zachowania obserwowanych inwestycji.

Jak obliczyć stopę zwrotu z inwestycji?

Aby obliczyć jednorazową stopę zysku, potrzebne jest określenie dwóch wartości - początkowej inwestycji oraz końcową. Następnie dzieli się wartość końcową, czyli całkowity zysk przez tzw. nakład, czyli wartość początkową i odejmuje 1, a cały wynik mnoży przez 100%. Wzór może zatem wyglądać tak: ((wartość końcowa)/(wartość początkowa -1)) x 100%. W tym obliczeniu nie uwzględnia się inflacji oraz stosuje się subiektywną ocenę korzyści, co może przekłamywać otrzymany wynik. Jest to jednak dobra metoda na szacowanie zysku.

Stopę z kapitału własnego oblicza się jako podzielenie zysku netto przez nakłady inwestowane finansowaniem własnym, a następnie całość mnoży się razy 100%. Stopa ta nazywana jest także ROE, z angielskiego return of equality

Kiedy może nam się przydać stopa zwrotu

Stopa zwrotu może się przydać nie tylko osobom prowadzącym własną działalność gospodarczą, ale także również osobom prywatnym. Przede wszystkim będzie to pomocne do obliczenia zysków, jeżeli chcemy zacząć inwestować. 

Zobacz także:

podziel się:

Pozostałe wiadomości